Standard General telah menawarkan kepada pemangku kepentingan Bally premi 30% pada harga penutupan saham untuk mengakuisisi semua saham yang tersisa

ballys_largest_stakeholder_wants_all_remaining_stock_for_dlr2_billionStandard General, sebuah perusahaan investasi yang berbasis di New York yang pendirinya juga merupakan Ketua Bally, telah mengajukan penawaran sekitar $2 miliar untuk membeli saham yang belum dimilikinya di perusahaan tersebut dan mengambil alih milik Bally.

Chief Investment Officer Standard General Soo Kim menawarkan dewan Bally $38 per saham, premi 30% pada harga penutupan saham pada 24 Januari sebelum pengumuman. Harga saham melonjak sekitar 20% di tengah berita hingga mencapai level tertinggi $36,76 setelah mencatat level terendah $26,40. Harga saham telah berayun liar ke puncak $75,92 dan terendah $26,11 selama periode 52 minggu sebelumnya.

Penawaran Ramah Dari Kursi Saat Ini

Standard General saat ini memiliki lebih dari 20% saham Bally dan Soo Kim mencatat dalam pengumuman bahwa penerimaan penawaran akan membuat pemegang saham yang ada “segera menyadari nilai yang menarik dalam bentuk tunai untuk investasi mereka” serta membangun “kepastian nilai atas sahamnya, terutama jika dilihat dari risiko operasional yang melekat pada bisnis perusahaan dan risiko pasar yang melekat pada tetap menjadi perusahaan publik.”

Dia menambahkan antara lain, “Proposal kami mewakili premi 30% untuk harga penutupan perusahaan pada 24 Januari, yang kami yakini menawarkan nilai yang menarik bagi pemegang saham Bally.”

Jauh dari kesan sebagai tawaran pengambilalihan yang tidak bersahabat, penjualan akan tunduk pada kondisi yang tidak dapat diabaikan yang memerlukan persetujuan dari pemegang mayoritas saham yang belum dimiliki oleh Standard General atau afiliasinya. Usulan tersebut harus mendapat persetujuan dari Dewan Direksi Bally.

Surat itu juga mengatakan: “Kami berharap Direksi akan menunjuk komite khusus direktur independen untuk mempertimbangkan usulan kami dan memberikan rekomendasi kepada Direksi.

“Kami tidak akan melanjutkan transaksi kecuali disetujui oleh komite khusus seperti itu.”

Surat itu kemudian melukiskan gambaran akuisisi yang bebas masalah dan berpotensi cepat berkat pengetahuan mendalam perusahaan yang menawarkan tentang perusahaan Bally.

“Akhirnya, mengingat posisi dan sejarah kami yang ada dengan perusahaan, kami tidak perlu melakukan uji tuntas untuk memungkinkan kami berada dalam posisi untuk bernegosiasi dan melaksanakan dokumentasi definitif yang dapat diterima bersama,” kata surat itu.

Dalam pengakuan terakhir yang hangat dan tidak jelas bahwa tidak ada yang secara inheren bermusuhan dalam akuisisi yang diinginkan, Standard General mengatakan akan tetap menjadi pemegang saham jangka panjang bahkan jika kesepakatan itu tidak disetujui atau akhirnya terwujud.

Beberapa Investor Kecil Tidak Berhasil

Memposisikan untuk jangkauan yang lebih luas ke pasar regulasi online AS yang sedang berkembang, Bally mengakuisisi operator online Inggris yang beroperasi di AS melalui Tropicana Atlantic City online, Gamesys seharga $2,7 miliar menjelang akhir tahun lalu. Pemangku kepentingan Gamesys menerima saham Bally dengan harga $66 per saham pada bulan Oktober dan kesepakatan itu bisa membuat mereka tenggelam jika mereka menyetujuinya. Persaingan di pasar online AS telah memanas secara signifikan selama beberapa bulan terakhir dan begitu pula laju M&A yang mengkonsolidasikan bagian-bagian penting dari industri ini.

Ballys juga mengoperasikan taruhan olahraga di AS dan beberapa analis menganggap harga penawaran $38 per saham hanya untuk mempertimbangkan nilai bisnis berbasis darat Bally dan aliran pendapatan Gamesys.

David Katz, seorang analis Jefferies memiliki target harga $55 untuk saham Bally. Tidak jelas mengapa saham tidak berkinerja ke level itu di jalan tetapi peluang tampaknya dibangun sementara penawaran harga saham dari Standard General tampaknya mengabaikan target dan mencari kesepakatan yang baik sementara harga saham tertekan.

Sumber: Bally melonjak setelah Standard General melepaskan tawaran akuisisi, Seeking Alpha, 25 Januari 2022

Author: administrator

Leave a Reply

Your email address will not be published.